Jak zaplanować listing tokena na giełdzie kryptowalutowej i jak może je wesprzeć market maker?

Dlaczego warto listować token?

15 marca 2023

Jeśli jesteś początkującym emitentem tokena, istnieje wiele powodów, aby zaplanować listing na jednej lub kilku giełdach kryptowalutowych:

• Price-discovery – kiedy Twoje aktywa są dostępne na platformie tradingowej, ich cena jest stale dostosowywana do aktualnego popytu i podaży.
• Listing tokena na dobrej giełdzie pomaga zwiększyć zaufanie i wiarygodność wśród Twojej społeczności i inwestorów.
• To dobra strategia dystrybucji i dotarcia do większej liczby inwestorów; im lepsza giełda, tym więcej nowych inwestorów będzie mogło uzyskać łatwy dostęp do możliwości kupna i sprzedaży Twojego tokena.
• Listing na giełdzie jest świetnym narzędziem marketingowym i PR – jest to nowa jakość dla Twojego projektu, a więc ważne ogłoszenie dla społeczności, w której działasz; a dobrze tradowany token (pomoże tu liquidity provider) przyciąga więcej uwagi – dzięki czemu zyskujesz jeszcze więcej inwestorów.
• Zapewnienie płynności tokena – inwestorzy chcą wiedzieć, jak będą realizować zwroty z inwestycji, a dobra płynność pozwala im łatwo wejść i wyjść z pozycji na tokenie.
• Możliwość wejścia na duże giełdy – CoinMarketCap, Coingecko lub podobne portale – aby szersza społeczność mogła dowiedzieć się o Twoim projekcie i tokenie; ale najpierw musisz zacząć od listingu na kilku mniejszych platformach i zapewnić, że będzie on przedmiotem obrotu.

Jaką giełdę (lub giełdy) kryptowalut wybrać?

Przed pojawieniem się DEXów, emitenci listowali swoje tokeny wyłącznie na scentralizowanych giełdach. Dziś wiele mniejszych projektów decyduje się na listing tylko na DEXach. Zobaczmy dlaczego.

Oto zalety i wady listowania tokenów na giełdach CEX vs DEX.

Listing na platformach scentralizowanych

Według stanu na marzec 2023 roku na CoinMarketCap notowanych jest 237 scentralizowanych platform. TOP 5 CEX według portalu to:

Każdy projekt chciałby być notowany na giełdach Tier 1, takich jak Binance, Coinbase czy Kraken. Jednak w dzisiejszych czasach jest to niezwykle trudne, zwłaszcza dla projektów startupowych. W 99% przypadków Twoja aplikacja zostanie odrzucona przez platformę.

Musisz określić realistyczną strategię notowania tokenów, zaczynając najpierw od giełd Tier 2/3 (TOP 100 giełd CoinMarketCap bez TOP 10), a następnie powoli dodając bardziej płynne platformy do swojego portfolio.

Zalety listingu na platformie scentralizowanej:

• te giełdy mają już istniejącą bazę użytkowników, która pomoże Twojemu tokenowi zbudować społeczność
• są one zazwyczaj bardziej przyjazne dla użytkowników niż DEXy, ułatwiając tym samym społeczności i inwestorom łatwiejszy dostęp do Twojego tokena

Wady:

• listing na dobrych giełdach kryptowalutowych może być kosztowny… nawet do 1 mln USD w przypadku giełd Tier 1
• scentralizowane giełdy są zawsze pod radarem rządów i podmiotów regulacyjnych, co utrudnia niektórym projektom przejście wszystkich wymogów formalnych;
• przejście przez ten proces zajmuje tygodnie, czasem miesiące (warto więc zaplanować to z dużym wyprzedzeniem)

Najlepsze giełdy wymagają pewnego poziomu dojrzałości tokenów, aby znalazły się na ich liście:

• dobrze jest mieć przynajmniej MVP swojego produktu
• giełda może chcieć zweryfikować wielkość Twojego community
• im lepszy zespół, tym większa szansa wejścia na giełdę
• pomocne będzie zaangażowanie w projekt/referencje instytucji finansowych, venture capital lub wpływowych inwestorów indywidualnych

Listing na giełdach zdecentralizowanych

DEXy są najprostszą alternatywą dla listingu na CEX. Według stanu na marzec 2023 roku na CoinMarketCap notowane są 324 zdecentralizowane giełdy. TOP 5 platform DEX według portalu to:

Zalety listingu na zdecentralizowanej platformie:

• listing nowych tokenów na zdecentralizowanej giełdzie jest zazwyczaj bezpłatny
• nie ma prawie żadnego procesu weryfikacji przy wprowadzaniu coinów na DEX, nie ma procedur KYC/AML
• procedura listingu dla nowych aktywów kryptowalutowych jest bardzo szybka

Wady:

• niska bariera wejścia na DEX skutkuje zbyt dużą ilością notowanych tam tokenów; nie jest łatwo wyróżnić się z tłumu; w momencie pisania artykułu PancakeSwap (V2) posiadał 3981 rynków
• DEXy są zazwyczaj mniej przyjazne i trudniejsze do zrozumienia dla wielu użytkowników

Najlepsze praktyki z planowania listingu

W czym może pomóc market maker?

Market maker może być pomocny nawet przed wprowadzeniem na giełdę Twoich aktywów cyfrowych. Zarządzanie płynnością Twojego tokena powinno być integralną częścią strategii tokenowej.

Niektórzy market makerzy pomogą Ci wprowadzić token na giełdy, oszczędzając wiele Twojego czasu i zapewniając, że rozmawiasz z właściwymi osobami. Mogą doradzić Ci jak zacząć w przypadku, gdy jest to Twój pierwszy listing (CEX czy DEX?). Pomogą Ci obliczyć budżet potrzebny do zarządzania płynnością po listingu.

Wszystkie dobre scentralizowane giełdy wymagają, aby projekty miały co najmniej 1 market makera gotowego od pierwszego dnia, jeśli uda im się wejść na ich platformę. Projekty o bardzo niskiej płynności zostaną stosunkowo szybko wycofane z rynku na wielu renomowanych giełdach.

Kluczowe jest, aby emitenci tokenów rozumieli rolę market makerów i mieli zdrowe oczekiwania dotyczące mierników ich rynków po wejściu na giełdę. Więcej informacji na ten temat można znaleźć na stronie dotyczącej crypto liquidity provision.

Unikaj agentów-oszustów

W przeszłości zdarzało się wiele przypadków, w których oszuści podawali się za listing managerów i pobierali opłaty od projektów tokenowych za notowanie na giełdzie. W dobie komunikacji za pomocą Telegrama i Discorda należy zawsze sprawdzać, czy rozmawiamy z prawdziwymi przedstawicielami giełdy. Niektóre giełdy informują na swoich stronach internetowych, w jaki sposób można zweryfikować tożsamość listing managerów.

Poproś swojego market makera o przedstawienie Ci osób odpowiedzialnych za listing ze strony giełdy. Market makerzy często mają swoich partnerów biznesowych na wielu giełdach.